Se você já ouviu a expressão “render 100% do CDI” em algum lugar e mesmo assim ficou sem saber o que era, veja agora como funciona.
Você já deve ter visto em algum lugar a expressão “render 100% do CDI” ou algo parecido. Mas você sabe o que isso significa?
Neste artigo, vamos explicar o que é o CDI, como ele é calculado e o que significa ter um investimento que rende 100% do CDI.
O que é o CDI?
O termo CDI se refere ao Certificado de Depósito Interbancário, um instrumento emitido por bancos com o propósito de captar recursos entre si.
Este título possui um prazo de vencimento de apenas um dia útil e desempenha um papel fundamental, permitindo que as instituições bancárias encerrem suas atividades diárias com um saldo positivo de caixa, em conformidade com as regulamentações do Banco Central.
A taxa média de juros aplicada nessas transações interbancárias é conhecida como taxa DI ou taxa do CDI. Esta taxa é rotineiramente divulgada pela B3 e desempenha um papel central no mercado financeiro, principalmente no contexto de investimentos de renda fixa.
Outrossim, ela serve como referência, orientando investidores e instituições financeiras nas suas decisões.
Como o CDI é calculado?
O CDI é calculado com base na média ponderada das taxas praticadas nas operações interbancárias registradas na B3.
Essas operações são realizadas por meio de contratos chamados de Depósitos Interfinanceiros (DIs), que têm as mesmas características dos CDIs, mas são negociados no mercado secundário.
A taxa do CDI varia diariamente, de acordo com a oferta e demanda de recursos entre os bancos e as expectativas do mercado sobre a política monetária.
O que significa render 100% do CDI?
Quando um investimento rende 100% do CDI, isso significa que ele tem a mesma rentabilidade da taxa média do CDI no período considerado.
Por exemplo, se você investir R$ 1.000 em um CDB que rende 100% do CDI por um ano e a taxa do CDI nesse período for de 10%, você terá um retorno bruto de R$ 100.
No entanto, é importante lembrar que os investimentos que rendem 100% do CDI ou mais estão sujeitos à cobrança de imposto de renda sobre os rendimentos, conforme a tabela regressiva abaixo:
| Prazo | Alíquota |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% |
| De 181 a 360 dias | 20% |
| De 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15% |
Além disso, alguns investimentos podem ter outras taxas ou custos envolvidos, como taxa de administração, taxa de performance, IOF ou spread.
Por isso, é importante verificar o rendimento líquido do investimento, descontando todos esses fatores.
Quais são os investimentos que rendem 100% do CDI ou mais?
Existem diversos tipos de investimentos que podem render 100% do CDI ou mais, dependendo das condições do mercado e das características de cada produto.
Alguns exemplos são:
CDB
Certificado de Depósito Bancário, um título emitido pelos bancos para captar recursos dos investidores. Geralmente, quanto maior o prazo e o valor investido, maior a rentabilidade oferecida.
LCI e LCA
Letras de Crédito Imobiliário e Letras de Crédito do Agronegócio, títulos emitidos pelos bancos para financiar esses setores. Têm como vantagem a isenção de imposto de renda para pessoas físicas.
LC
Letra de Câmbio, um título emitido por financeiras para captar recursos dos investidores. Costuma ter rentabilidades maiores que os CDBs, mas também tem maior risco.
Debêntures
Títulos emitidos por empresas não financeiras para captar recursos dos investidores. Podem ter rentabilidade prefixada, pós-fixada ou híbrida (atrelada a algum índice).
As debêntures incentivadas são isentas de imposto de renda, pois financiam projetos de infraestrutura.
Fundos de investimento
São carteiras de ativos geridas por profissionais qualificados, que cobram uma taxa de administração e, em alguns casos, uma taxa de performance.
Existem fundos de diversos tipos e categorias, que podem render mais ou menos que o CDI, dependendo da estratégia adotada.
Espero que este artigo tenha sido útil para você. Se você gostou, compartilhe com seus amigos e deixe seu comentário. Até a próxima!
