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O preço do Bitcoin (BTC) caiu abaixo de US$ 98.000, retrocedendo de US$ 105.000 até US$ 97.750 hoje, marcando um declínio repentino de até -6,8%. A rápida liquidação coincide com o aumento da volatilidade nos mercados criptográficos e tradicionais, com vários fatores contribuindo para a espiral descendente do BTC.
Por que o Bitcoin está em baixa hoje?
Impacto surpresa nº 1 do DeepSeek nos mercados de tecnologia
O principal motor por detrás do sentimento mais amplo de risco parece ser o surgimento da DeepSeek, uma plataforma chinesa de inteligência artificial (IA) cuja rápida ascensão e rentabilidade abalaram os gigantes tecnológicos dos EUA. Renomado canal de comentários de mercado The Kobeissi Letter postado via X:
“Os futuros do Nasdaq 100 caíram -330 PONTOS desde que o mercado abriu há poucas horas, com o DeepSeek ocupando o primeiro lugar na App Store. É assim que você sabe que o DeepSeek se tornou uma grande ameaça para a tecnologia de grande capitalização dos EUA. O mercado de ações não mente.”
O DeepSeek supostamente compete com o ChatGPT, mas foi desenvolvido por uma fração do custo, usando hardware menos avançado. Os testes de benchmark indicam que o DeepSeek está superando o ChatGPT em categorias como AIME, MATH-500 e GPQA, gerando preocupações de que o domínio das empresas de IA sediadas nos EUA possa estar em risco.
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A Carta Kobeissi acrescentou: “OpenAI… foi avaliado em ~$157 BILHÕES em outubro de 2024… tem ~22 VEZES mais funcionários do que DeepSeek. É por isso que os mercados foram pegos de surpresa.”
Os traders temem que, se os investidores retirarem capital de ações de IA sobrecarregadas, possa ocorrer uma liquidação mais ampla de tecnologia. Isto também tem implicações significativas para o mercado de Bitcoin e criptografia devido à sua correlação. “A criptografia está na vanguarda à medida que os mercados estão fechados e é uma classe de ativos com risco beta mais alto”, observou o analista de criptografia Miles Deutscher via X.
No entanto, ele vê uma fresta de esperança para Bitcoin e criptografia assim que o boom das ações de IA diminuir: “Se DeepSeek for a faca que poderia (momentaneamente) estourar a bolha de ações de IA, então isso poderia realmente ser otimista para a criptografia, à medida que a liquidez gira de volta. As ações de IA absorveram muito capital especulativo que anteriormente teria fluido para BTC/cripto.”
#2 Eliminação de riscos pré-FOMC
Outro fator que contribui para a atual desaceleração é a redução de risco do mercado pré-FOMC, comumente observada. Historicamente, os investidores recalibram seus portfólios antes das reuniões do Comitê Federal de Mercado Aberto, agendadas para 28 a 29 de janeiro de 2025. Embora o consenso indique que as taxas de juros podem permanecer inalteradas, ativos mais arriscados, como Bitcoin e criptomoedas, muitas vezes enfrentam pressão de venda no período que antecede o aumento. a tais anúncios.
Deutscher comentou: “Redução de risco pré-FOMC (isso é muito normal, especialmente em um ambiente onde somos extremamente sensíveis às taxas/dólar americano/liquidez).”
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Deutscher também especulou se o presidente da Reserva Federal, Jerome Powell, poderia adoptar uma postura mais branda, dada a recente transição da presidência dos EUA: “Então… se as acções já estão em pânico, será que Jerome Powell vai realmente sair super-hawkish? Assim como Trump acaba de assumir o cargo? Não sei… Minha previsão é que a liquidação pré-FOMC marcará o fundo local.”
#3 Falta de novo catalisador de preços após a ordem executiva de Trump
Os participantes do mercado também citam um vácuo percebido de novas notícias otimistas após a primeira ordem executiva de criptografia da semana passada pelo presidente Donald Trump. Embora a ordem inicialmente tenha impulsionado o otimismo criptográfico, a ausência de um novo catalisador deixou os traders querendo mais. Deutscher referiu-se a isto como a “falta de uma ‘estrela norte’ de curto prazo após a tomada de posse de Trump”.
#4 Longas liquidações exacerbando a mudança
De acordo com dados da Coinglass, uma enxurrada de liquidações longas ampliou a ação descendente dos preços. 313.683 traders foram liquidados nas últimas 24 horas. O total de liquidações de criptomoedas atingiu US$ 853,92 milhões, com US$ 795,5 milhões em posições compradas.
A maior ordem de liquidação única ocorreu na HTX para BTC-USDT avaliada em US$ 98,46 milhões. Somente no mercado de Bitcoin, foram liquidadas posições longas no valor de US$ 250 milhões. O aumento nas liquidações amplificou a queda do BTC, fazendo com que mais traders se desfizessem de posições. Os analistas veem estas liquidações forçadas como uma causa e um sintoma de maior volatilidade.
Até o momento, o BTC era negociado a US$ 98.983.
Imagem em destaque criada com DALL.E, gráfico de TadingView.com
