A Lava desenvolveu uma plataforma de empréstimo de Bitcoin auto-sustentável. Diferentemente dos serviços tradicionais de empréstimos criptográficos que tomam a custódia dos ativos dos usuários (e às vezes se envolvem em práticas de risco como a RehyPothoTecation), a lava é auto-sustentável e aproveita os contratos inteligentes de bitcoin nativos (DLCs) para permitir uma experiência de empréstimo mais segura. O produto principal da plataforma é o Cofre de lavaDisponível no Mobile e no Desktop, que serve como uma carteira segura e auto-sustentada e interface de empréstimo. Ele usa recursos avançados de segurança, como chips seguros baseados em dispositivos para gerenciamento de chaves privadas e autenticação biométrica/dois fatores, para garantir que os fundos do usuário permaneçam seguros. A Lava também oferece backups criptografados para mitigar o risco de perda de fundos de um único ponto de falha.
Lava’s Empréstimos O produto também permite que os usuários emprestem dólares contra suas participações no Bitcoin, fornecendo liquidez sem exigir que eles vendam seu bitcoin. Isso é particularmente atraente para os Hodlers Bitcoin que desejam manter a exposição a longo prazo à apreciação potencial da BTC enquanto acessa dinheiro para necessidades imediatas. A tecnologia exclusiva do contrato de log (DLC) da Lava permite fornecer esses empréstimos com base na auto-sustentação, reduzindo a contraparte e o risco de rehipotecação.
Integração Stablecoin – Lavausd
A Lava lançou sua própria oferta de Stablecoin-LavaUSD-para combinar bitcoin com gastos com base em dólares. O LavaUSD é resgatado 1: 1 para o dólar americano por meio de reservas investidas em dinheiro e instrumentos altamente líquidos. O portfólio de reserva contém uma mistura de tesourarias de curta duração dos EUA, acordos de recompra do Tesouro dos EUA durante a noite e fundos do mercado monetário, todos custodiados com parceiros como BlackRock e Fidelity. O LavaUSD permite que os usuários efetuem pagamentos em qualquer lugar do mundo sem fricção.
Eis por que eles lançaram:
- Instantâneo e global: Lavausd estende a estabilidade do dólar americano a uma base global de usuários, mantendo a falta de confiança e a segurança da criptografia moderna. Todas as transações são instantâneas e liquidam 24/7/365, com suporte para rampas instantâneas e fora de fiducos em moedas em todo o mundo.
- Custo mais baixo: Como dólares digitais programáveis, as transações são muito mais baratas e mais eficientes para processar, evitando taxas desnecessárias e atrito no sistema bancário da Fiat.
- Recompensas: O LavaUSD facilita a distribuição de rendimento, pontos e outros benefícios exclusivos para os usuários.
- Segurança: A Lava é capaz de fornecer instituições maiores relatórios detalhados atestando o apoio da LavaUSD sob demanda, enquanto “foi extremamente difícil entrar em contato com as equipes de suporte de outros grandes emissores de Stablecoin”, diz a equipe. As reservas Stablecoin da Lava são mantidas em contas segregadas e de remoção de falências com instituições financeiras regulamentadas. Isso garante que as reservas sejam totalmente protegidas e mantidas separadas dos fundos operacionais da lava, a empresa, o emissor ou seus custodiantes. Mesmo no improvável evento de falência, essas reservas permanecem acessíveis e são protegidas para garantir o apoio total de todos os estábulos emitidos.
- Swaps de cadeia cruzada: A plataforma suporta StableCoins em outras redes (não apenas bitcoin), usando swaps atômicos para garantir que os mutuários recebam establecoins enquanto os credores seguram garantias de bitcoin. Com o tempo, a Lava planeja expandir o suporte para várias redes, incluindo potencialmente alternativas de stablecoin baseadas em Bitcoin à medida que amadurecem.
A equipe atraiu investimentos significativos. Desde o início, a Lava levantou mais de US $ 30 milhões de investidores, incluindo Khosla Ventures, Founders Fund e Susquehanna International Group, com participação de anjos de pessoas e instituições, incluindo Bijan Tehrani, a Autoridade de Investimentos do Catar, Google e Franklin Templeton, entre outros. Divulgação completa: o UTXO participou da rodada de sementes de Lava.
O caso de gastar BTC vs. dólares de gastos
Na semana passada, este tweet de Caitlin Long e amplificado por nosso Bitcoiner favorito no Congresso Cynthia Lummis recebeu uma reação significativa de alguns bitcoiners, ofendidos com a idéia de perpetuar o sistema fiduciário em vez de transação diretamente com o Bitcoin, como se destinava a Satoshi.
(Especial S/O para a revista Bitcoin OG Mike Germano e o extraordinário PubKey Thomas Pacchia para cervejas tão graciosamente segurando – o vinho é melhor!)
Gastar o BTC diretamente com comerciantes ou indivíduos é frequentemente aclamado como um passo em direção à hiperbitcoinização – o cenário hipotético em que o BTC se torna a moeda global dominante. Essa abordagem fortalece o efeito da rede do Bitcoin, incentiva a adoção e se alinha com sua filosofia ponto a ponto, ignorando intermediários como os bancos. No entanto, essa estratégia enfrenta obstáculos significativos. Em primeiro lugar, o potencial de valorização de preços da BTC permanece substancial. Os dados históricos mostram que o valor da BTC aumentou de níveis insignificantes em 2009 para mais de US $ 100.000 até o início de 2025, impulsionado pelo fornecimento finito (limitado a 21 milhões de moedas) e o crescente interesse institucional (por exemplo, a estratégia do tesouro da MicroStrategy). Os gastos com o BTC agora correm o risco de renunciar a ganhos futuros, especialmente porque as metades e a dinâmica do mercado continuam a restringir a oferta contra a crescente demanda.
Em segundo lugar, as condições fiscais em muitas jurisdições, incluindo os Estados Unidos, impõem encargos restritivos ao gastar BTC. Nos EUA, o IRS trata o BTC como propriedade, o que significa que cada transação desencadeia um evento tributável. Vender ou gastar o BTC com lucro incorre em impostos sobre ganhos de capital-até 37% para obter ganhos de curto prazo ou 20% para participações de longo prazo-baseadas na diferença entre o preço de compra e o valor da venda. Essa complexidade desencoraja os gastos diretos, pois os usuários devem rastrear a base de custos, relatar ganhos e navegar na sobrecarga administrativa, geralmente superava a conveniência dos pagamentos do BTC. Por exemplo, uma compra de US $ 1.000 do BTC gasta em US $ 10.000 desencadearia um passivo tributário de US $ 2.800 (assumindo uma taxa efetiva de 28%), tornando os gastos baseados em dólares por meio da StableCoins uma alternativa mais eficiente em termos de impostos.
Por que manter o BTC supera os gastos agora
Dado que a trajetória ascendente do BTC gasta agora pode minar a preservação de riqueza a longo prazo. Os analistas sugerem que o BTC poderia atingir US $ 200.000 ou mais até 2030 se as tendências atuais persistirem, impulsionadas pela cobertura da inflação e um sistema fiduciário enfraquecido. Gastar o BTC a preços atuais trava em valor em uma fração de seu potencial, especialmente quando alternativas como o modelo de empréstimos da Lava fornece liquidez sem confisco. Além disso, a carga tributária amplifica esse desincentivo, pois as transações frequentes corroem os retornos líquidos. Isso se alinha com a filosofia “HODL”, onde a retenção do BTC maximiza a apreciação ao usar dólares emprestados ou estábulos atende às necessidades imediatas.
Estratégia de mitigação: mecanismo de recompra
Para equilibrar o desejo de gastar com a retenção do BTC, uma estratégia de recompra oferece uma solução pragmática. Depois de emprestar dólares contra o BTC por meio da plataforma da Lava, os usuários podem gastar esses fundos enquanto se comprometendo a recomprar o BTC em uma data posterior, quando as condições do mercado ou as finanças pessoais permitirem. Essa abordagem aproveita os empréstimos auto-sustentados da Lava (com seu custo de 5% de juros) para acessar a liquidez sem vender, preservando o esconderijo original do BTC. A recompra pode ser cronometrada para capitalizar as quedas do mercado ou a liquidez da temporada pós-impostos, potencialmente a preços mais baixos, aumentando as participações gerais. Por exemplo, o empréstimo de US $ 10.000 contra 0,1 BTC (avaliado em US $ 100.000) permite gastar, com uma recompra de 0,09 BTC em US $ 90.000 depois, com o ganho se o BTC apreciar ainda mais. Essa estratégia mitiga a exposição tributária, adiando as vendas e se alinha com as metas de apreciação de longo prazo.
À medida que a hiperbitcoinização se aproxima do horizonte, a tensão entre economizar no Bitcoin e gastar em dólares reflete um momento crucial para a evolução do BTC. A retenção do BTC maximiza seu potencial orientado a escassez-fundamentado pela oferta finita e pela crescente adoção-enquanto as complexidades tributárias e a volatilidade desencorajam os gastos diretos. Os modelos de stablecoins e empréstimos oferecem uma solução prática, preservando o valor de longo prazo do Bitcoin e atenda às necessidades imediatas. Até que o BTC transcenda totalmente a Fiat, essa dualidade-tendo um ativo revolucionário enquanto se apoia na moeda tradicional-pode definir o caminho para um futuro dominado por bitcoin, e esse futuro está sendo construído por empresas de bitcoin!Os artigos de Guillaume em particular podem discutir tópicos ou empresas que fazem parte do portfólio de investimentos de sua empresa (Gerenciamento de Rubo). As opiniões expressas são exclusivamente dele e não representam as opiniões de seu empregador ou de suas afiliadas. Ele não está recebendo uma compensação financeira por essas tomadas. Os leitores não devem considerar esse conteúdo como aconselhamento financeiro ou um endosso de qualquer empresa ou investimento em particular. Sempre faça sua própria pesquisa antes de tomar decisões financeiras.
