Os movimentos de preços do Bitcoin dominam as manchetes, mas a história real do BTC está sob a superfície. Além da análise técnica e da especulação de preços, os dados na cadeia oferece uma visão incomparável da oferta, demanda e comportamento dos investidores em tempo real. Ao alavancar essas idéias, comerciantes e investidores podem antecipar as tendências do mercado, seguir movimentos institucionais e tomar decisões orientadas a dados.
Para uma análise mais aprofundada deste tópico, confira um vídeo recente do YouTube aqui: dominar dados na cadeia Bitcoin
Preço realizado e MVRV Z-Score
Os dados na cadeia referem-se aos registros de transações disponíveis publicamente na blockchain do Bitcoin. Ao contrário dos mercados tradicionais, onde as ações dos investidores são obscurecidas, a transparência do Bitcoin permite a análise em tempo real de todas as transações, movimento da carteira e atividade de rede. Essas informações ajudam os investidores a identificar grandes tendências, zonas de acumulação e pontos de inflexão de preços potenciais.
Uma das métricas mais cruciais da cadeia é realizada no preço, o que reflete a base de custo médio de todo o BTC em circulação. Diferentemente dos ativos tradicionais, onde são difíceis de determinar o investidor, o Bitcoin fornece visibilidade em tempo real quando a maioria dos detentores está com lucro ou perda.
Veja o gráfico ao vivo 🔍
Para melhorar a utilidade do preço realizado, os analistas empregam o MVRV Z-Score, que mede o desvio entre o valor de mercado e o valor realizado, padronizado para a volatilidade do Bitcoin. Esse indicador identificou historicamente zonas de compra ideais quando entra na faixa mais baixa e na supervalorização potencial quando entra na zona vermelha.
Veja o gráfico ao vivo 🔍
Monitorando os detentores de longo prazo
Outra métrica -chave é a onda HODL de mais de 1 ano, que rastreia os endereços do Bitcoin que não movem fundos há pelo menos um ano. Uma onda crescente do HODL indica que os investidores estão optando por manter, reduzindo a oferta circulante e criando pressão de preço ascendente. Por outro lado, quando essa métrica começa a diminuir, sugere a obtenção de lucro e potencial distribuição.
Veja o gráfico ao vivo 🔍
O HODL Waves visualiza toda a distribuição da propriedade de Bitcoin por faixas etárias. Filtrar para novos participantes do mercado de 3 meses ou menos revela os níveis típicos de participação no varejo. Os picos nos detentores de curto prazo normalmente sinalizam no topo do mercado, enquanto níveis baixos indicam zonas de acumulação ideais.
Veja o gráfico ao vivo 🔍
Spoting movimentos de baleias
Os dias de moeda ajustados da oferta destruíram quantifica o total movido BTC, ponderado por quanto tempo foi mantido e padroniza esses dados pela oferta circulante naquele momento. Por exemplo:
- 1 BTC mantido por 100 dias → 100 dias de moeda destruídos
- 0,1 BTC mantido por 1.000 dias → 100 dias de moeda destruídos
Essa métrica é inestimável para detectar a atividade da baleia e o lucro institucional. Quando moedas há muito adormecidas se movem repentinamente, geralmente sinaliza grandes portadores que saem de posições. Os dados históricos confirmam que os picos nesse ponto de dados estão alinhados com os principais tops e fundos do mercado, reforçando seu valor na análise do ciclo.
Veja o gráfico ao vivo 🔍
Ganhos e perdas realizadas
A taxa de lucro de produção usada (SOPR) revela a lucratividade das transações do BTC. Um valor SOPR acima de 0 indica que o bitcoin médio que está sendo movido tem lucro, enquanto um valor abaixo de 0 significa que a venda média está perdida. Ao observar picos de SOPR, os comerciantes podem identificar lucro eufórico, enquanto o SOP diminui geralmente acompanhando as capitulações de mercado em baixa.
Veja o gráfico ao vivo 🔍
Confiar em uma única métrica pode ser enganosa. Para aumentar a probabilidade de sinais precisos, os investidores devem buscar a confluência entre vários indicadores na cadeia.
Por exemplo, quando:
- MVRV Z-Score está na zona verde (subvalorizada)
- SOPR indica perdas altas realizadas (capitulação)
- As ondas HODL mostram um declínio em titulares de curto prazo (vendendo exaustão)
Esse alinhamento marca historicamente as zonas de acumulação ideais. Você também deve procurar a Confluence para qualquer lucro planejado para suas participações no BTC, procurando as métricas acima, todas sinalizando o oposto para descrever as condições de mercado superaquecidas.
Conclusão
Os dados na cadeia do Bitcoin fornecem uma visão transparente e em tempo real da dinâmica do mercado, oferecendo aos investidores uma vantagem na tomada de decisões. Ao rastrear as tendências de suprimentos, a psicologia dos investidores e os ciclos de acumulação/distribuição, os bitcoiners podem se posicionar melhor para o sucesso a longo prazo.
Explore dados ao vivo, gráficos, indicadores e pesquisas aprofundadas para ficar à frente da ação de preço do Bitcoin no Bitcoin Magazine Pro.
Isenção de responsabilidade: Este artigo é apenas para fins informativos e não deve ser considerado aconselhamento financeiro. Sempre faça sua própria pesquisa antes de tomar decisões de investimento.
Fonte: bitcoinmagazine.com
