As flutuações de preços de Bitcoin são frequentemente avaliadas usando métricas na cadeia, indicadores técnicos e tendências macroeconômicas. No entanto, um dos fatores mais subestimados, porém significativos, na ação de preço do Bitcoin, é a liquidez global. Muitos investidores podem estar subutilizando essa métrica ou até entendem mal como isso afeta as tendências cíclicas da BTC.
Impacto no Bitcoin
Com discussões crescentes em plataformas como Twitter (X) e analistas, dissecando gráficos de liquidez, a compreensão da relação entre liquidez global e Bitcoin se tornou crucial para os comerciantes e investidores de longo prazo. No entanto, divergências recentes sugerem que as interpretações tradicionais podem exigir uma abordagem mais sutil.
O fornecimento global de dinheiro M2 refere-se ao suprimento total de dinheiro líquido, incluindo dinheiro, depósitos de verificação e ativos de quase dinheiro facilmente conversíveis. Tradicionalmente, quando o M2 global se expande, o capital busca ativos de maior rendimento, incluindo bitcoin, ações e mercadorias. Por outro lado, quando a M2 contrata, os ativos de risco geralmente caem em valor devido a condições mais rígidas de liquidez.
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Historicamente, vimos o preço do Bitcoin seguir a expansão global do M2, aumentando quando a liquidez aumenta e o sofrimento durante as contrações. No entanto, nesse ciclo, vimos um desvio: apesar de um aumento constante no M2 global, a ação de preço do Bitcoin mostrou inconsistências.
Mudança ano a ano
Em vez de simplesmente rastrear o valor absoluto do M2 global, uma abordagem mais perspicaz é analisar sua taxa de mudança ano a ano. Este método é responsável pela velocidade da expansão ou contração da liquidez, revelando uma correlação mais clara com o desempenho do Bitcoin.
Quando comparamos o retorno do bitcoin ano a ano (YOY) com a mudança global do M2 Yoy, surge um relacionamento muito mais forte. O touro mais forte do Bitcoin é alinhado com períodos de rápida expansão de liquidez, enquanto as contrações precedem o preço dos preços ou as fases prolongadas de consolidação.
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Por exemplo, durante a fase de consolidação do Bitcoin no início de 2025, o M2 global estava aumentando constantemente, mas sua taxa de mudança era plana. Somente quando a expansão da M2 acelera visivelmente pode surgir o Bitcoin para novos máximos.
Lagidade de liquidez
Outra observação importante é que a liquidez global não afeta o Bitcoin instantaneamente. A pesquisa sugere que o bitcoin fica por trás das mudanças globais de liquidez em aproximadamente 10 semanas. Ao mudar o indicador global de liquidez em 10 semanas, a correlação com o Bitcoin se fortalece significativamente. No entanto, a otimização adicional sugere que o atraso mais preciso é de 56 a 60 dias, ou aproximadamente dois meses.
Outlook Bitcoin
Ao longo da maior parte de 2025, a liquidez global está em uma fase de achatamento após uma expansão significativa no final de 2024, que levou o Bitcoin a novos máximos. Esse achatamento coincidiu com a consolidação e a retração do Bitcoin para cerca de US $ 80.000. No entanto, se as tendências históricas se mantiverem, um recente ressurgimento no crescimento da liquidez deve se traduzir em outra vantagem para o BTC até o final de março.
Conclusão
O monitoramento da liquidez global é um indicador de macro essencial para antecipar a trajetória do Bitcoin. No entanto, em vez de confiar nos dados estáticos de M2, concentrando-se em sua taxa de mudança e na compreensão do efeito de atraso de dois meses oferece uma estrutura preditiva muito mais precisa.
À medida que as condições econômicas globais evoluem e os bancos centrais ajustam suas políticas monetárias, a ação de preço do Bitcoin continuará sendo influenciada pelas tendências de liquidez. As próximas semanas serão fundamentais; O Bitcoin pode estar pronto para uma grande jogada se a liquidez global continuar sua aceleração renovada.
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Isenção de responsabilidade: Este artigo é apenas para fins informativos e não deve ser considerado aconselhamento financeiro. Sempre faça sua própria pesquisa antes de tomar decisões de investimento.
